金融号

2025年9月22日，国务院新闻办公室举行 “高质量完成‘十四五’规划” 系列主题新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、金融监管总局局长李云泽、中国证监会主席吴清、中国人民银行副行长兼国家外汇局局长朱鹤新出席，介绍 “十四五” 时期金融业发展成就并答记者问。这场发布会释放出了多个重要信号。

金融体制改革持续深化

央行：构建现代中央银行制度

人民银行聚焦健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，完善中国特色现代货币政策框架。优化货币政策中间变量，明确央行政策利率，丰富货币政策工具箱，强化利率政策传导与监督。同时，健全宏观审慎政策框架和系统性金融风险防范处置机制，推出债券市场 “科技板”，深化金融业高水平对外开放，扎实推进人民币国际化。

金融监管总局：完善监管体制

金融监管总局系统机构改革圆满收官，“四级垂管” 架构有效运转。5年来发布各类规制171件，基本建立起全生命周期的制度体系。全面推进分级分类监管，对41家重点机构实施提级监管，下放112家中小保险机构监管权限，运用大数据、人工智能等技术提升监管效能。

证监会：健全资本市场法治体系

以新证券法实施为契机，对相关法规制度进行系统 “立改废释”，期货和衍生品法、私募基金监管条例等法规发布实施。国务院出台新 “国九条”，证监会会同相关方面出台60余项配套规则，重构基础制度和监管底层逻辑。

金融服务实体经济质效提升

央行：支持重点领域

坚持支持性货币政策立场，中国特色现代货币政策框架初步形成。扎实做好金融“五篇大文章”，科技型中小企业贷款、普惠小微、绿色贷款年均增速超过20%。2024年9月以来，出台一系列货币金融政策举措，稳定市场预期、提振信心。

金融监管总局：“一增一优一补”

“增供给”，为“十四五”102项重大工程项目提供资金支持，基础设施贷款余额54.5万亿元，较“十三五”末增长62%；“优结构”，高新技术企业贷款余额近19万亿元，年均增速超20%，保险资金投资股票和权益类基金超5.4万亿元，较“十三五”末增长85%；“补短板”，向脱贫地区发放贷款31.5万亿元，发放脱贫人口小额信贷近4000亿元，商业健康险为患病人群累计支付1.8万亿元经济补偿。

证监会：促进投融资协调

近五年，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重达到31.6%。资本市场服务科技创新加速，新上市企业中九成以上是科技企业或科技含量较高企业，A股科技板块市值占比超过1/4。上市公司分红、回购派发“红包”合计达到10.6万亿元，比“十三五”增长超过8成。

金融风险防范取得重要成果

央行：稳定市场运行

科学把握稳增长和防风险的动态平衡，有序化解重点领域风险。截至今年6月末，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50%。维护金融市场平稳运行，债券违约率保持低位，探索维护资本市场稳定的货币政策工具。

金融监管总局：处置高风险机构

稳妥处置高风险机构，高风险机构数量和高风险资产规模较峰值大幅压降，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零”。重拳整治金融乱象，清退违法违规股东3600多个，助力化解房地产和地方债风险，为保障性住房等“三大工程”提供资金支持超1.6万亿元。

证监会：强化监管执法

坚决维护市场平稳运行，健全跨市场跨领域跨境风险防控机制。稳妥推动重点领域风险持续收敛，交易所市场债券违约率保持在1%左右，整治私募基金风险，关闭金交所、“伪金交所”。大幅增强监管执法有效性，五年来向公安机关移送案件和线索超700件。

金融对外开放步伐加快

央行：提升人民币国际地位

金融领域制度型开放稳步深化，境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超过10万亿元。人民币国际地位稳步上升，已成为我国对外收支第一大结算货币、全球第三大贸易融资货币和支付货币，与32个国家和地区的中央银行或货币当局签订双边本币互换协议。

外汇局：优化外汇服务

贸易外汇收支效率进一步提升，“十四五”以来办理相关业务近4.6万亿美元。跨境投融资便利化水平进一步提升，办理资本项目收支便利化业务近3000亿美元。银行外汇展业能力进一步提升，外汇展业改革试点银行已纳入优质客户超过2.3万家，累计办理业务5000多亿美元。

证监会：扩大制度型开放

全面取消行业机构外资持股比例限制，完善合格境外投资者制度，优化互联互通机制，建立境外上市备案制度，新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业兴业，外资持有A股市值3.4万亿元，269家企业境外上市。

深度分析与评论

“十四五” 时期，我国金融业在改革、服务实体经济、风险防范和对外开放等方面取得了显著成就，金融监管部门的介绍勾勒出了金融业高质量发展的清晰图景。

金融体制改革的深化为金融业的健康发展奠定了坚实基础。现代中央银行制度的构建、金融监管体制的完善以及资本市场法治体系的健全，有助于提升金融治理能力和效率，更好地应对国内外复杂多变的经济金融形势。

金融服务实体经济质效的提升体现了金融的本源回归。各部门通过多种措施，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，促进了经济的转型升级和高质量发展，如科技金融、普惠金融等领域的快速发展，为新质生产力的培育和壮大提供了有力支撑。

在风险防范方面，各部门积极作为，有效处置高风险机构，强化监管执法，维护了金融市场的稳定。这不仅保障了广大投资者和储户的利益，也增强了金融体系的韧性和抗风险能力，守住了不发生系统性金融风险的底线。

金融对外开放的加快，提升了我国金融业的国际竞争力和影响力。人民币国际地位的稳步上升、外汇服务的优化以及资本市场的双向开放，使我国金融市场与国际市场的联系更加紧密，能够更好地利用国际国内两个市场、两种资源，为我国经济的发展创造良好的外部环境。

总体而言，金融监管部门新闻发布会释放出的信号表明，我国金融业在“十四五”时期取得了长足进步，同时也为“十五五”时期的发展奠定了坚实基础。未来，随着各项政策的持续推进和落实，我国金融业有望在服务实体经济、防范金融风险和扩大对外开放等方面取得更大的成就，为推进中国式现代化贡献更多金融力量。